Komoditi
Volatilitas harga komoditas lebih kecil dibandingkan saham dan obligasi sehingga menyediakan pilihan diversifikasi portofolio yang efisien untuk pelaku pasar.
Sebagai salah satu instrumen yang paling populer bagi sebagian besar manajer investasi global, transaksi komoditi mengakibatkan perputaran uang di pasar komoditas menjadi cukup tinggi. Komoditas dapat diinterpretasikan sebagai sesuatu dari substansi fisik dan dibagi menjadi dua, yaitu komoditi hasil pertambangan, seperti emas, perak, minyak dan lainnya, dan komoditi hasil pertanian, seperti gula, beras, kakao, kopi dan lainnya. Komoditas lebih mudah dipahami karena banyak bergantung pada kondisi fundamental permintaan dan penawaran. Volatilitas harga komoditas lebih kecil dibandingkan saham dan obligasi sehingga menyediakan pilihan diversifikasi portofolio yang efisien untuk pelaku pasar. Yang membuat komoditas lebih menarik dan lebih berisiko dalam transaksi dibandingkan saham adalah jumlah leverage atau daya ungkit. Akan tetapi pada kenyataannya, risiko perdagangan di pasar komoditas tidak akan lebih dari risiko yang ditentukan pengguna. JFX (Jakarta Futures Exchange) dan ICDX (Indonesia Commodity & Derivatives Exchange) sebagai bursa berjangka di Indonesia berfungsi untuk mengembangkan pasar berjangka melalui sistem yang lebih dinamis, transparan, dan likuid. Transaksi multilateral memungkinkan banyak pihak untuk membeli dan menjual instrumen keuangan di bursa melalui sarana elektronik.
Keuntungan Bertransaksi Kontrak Berjangka
MARGIN/LEVERAGE
Semua kontrak berjangka diperdagangkan dengan margin di kisaran 2%-10%.
Contoh:
Kontrak: GOLDGR
Ukuran Kontrak: 1 Lot = 100 gram
Misalnya harga emas adalah Rp 495.000,-
Nilai dari 1 Lot GOLDGR = 100 gram x Rp 495.000,- = Rp 49.500.000,-
Margin per lot 4% = 4% x Rp 49.500.000,- = Rp. 1.980.000,- dibulatkan menjadi Rp 2.000.000,-
TWO-WAY OPPORTUNITY
BUY position – buying a contract (Investor menginginkan harga terus meningkat)
SHORT position — selling a contract (Investor menginginkan harga terus menurun)
HEDGING
Memberi kesempatan pada produsen untuk melakukan lindung nilai, sehingga tidak perlu menjual saat harga rendah. Komoditas bisa menjadi pilihan lindung nilai asset lainnya pada saat inflasi.
PRODUK KOMODITI
Topgrowth Futures menawarkan Kontrak Berjangka Komoditi GOLDGR dan CPOTR yang merupakan produk dari Bursa Komoditi dan Derivatif Indonesia (BKDI/ICDX).
Emas Sebagai Sebuah Investasi
- Sejak dahulu, emas dipercaya oleh pelaku pasar sebagai investasi yang aman lindung nilainya terhadap apapun, baik dari segi ekonomi, politik, krisis sosial ataupun krisis mata uang.
- Investor juga akan membeli pada kondisi pasar yang sedang bergejolak dan bertujuan untuk menjualnya kembali untuk mendapatkan keuntungan atas investasi mereka.
ICDX
CONTRACT | CONTRACT TYPE | CONTRACT BASE | Denomination | Contract Size | Tick Size | Contract term | Trading Hours |
GOLDID | Spot | Loco London Spot Gold | IDR | 10 Troy Oz | USD 0.10 /Troy Oz | – | 07:00 – 04:30 (03:30 as long as DST) |
GOLDID | Spot | Loco London Spot Gold | USD | 10 Troy Oz | USD 0.10 /Troy Oz | – | 07:00 – 04:30 (03:30) |
GOLDGR | Futures | ANTAM Gold | IDR | 100 Gr | Rp 100/gr | 1 year | 07:00 – 04:30 (03:30 as long as DST) |
UBSGFutures | Futures | UBS Gold | IDR | 100 Gr | Rp 100/gr | One week (Wed-Tue) | 10.00 – 16.00 |
BBJ
CONTRACT | CONTRACT TYPE | CONTRACT BASE | Denomination | Contract Size | Tick Size | Contract term | Trading Hours |
GOLJFX | Futures | ANTAM Gold | IDR | 1.000 Gr | Rp 50/gr | 3 months in a row | 09.30 – 17.30 |
KGEJFX | Spot | ANTAM Gold | IDR | 1.000 Gr | Rp 50/gr | – | 09.30 – 17.30 |
KGEUSDJFX | Spot | Loco London Spot Gol | USD | 100 Troy Oz | USD 0.05 /Troy Oz | – | 07:00 – 01:30 (summer) 07:00 – 02:30 (winter) |
GOL250 | Futures | ANTAM Gold | IDR | 250 Gr | Rp 50/gr | 3 months in a row | 09.30 – 17.30 |
GOL100 | Futures | ANTAM Gold | IDR | 100 Gr | Rp 50/gr | 3 months in a row | 09.30 – 17.30 |
Cpo & Olein
- CPO dan Olein berasal dari tanaman yang sama yaitu spesies palem yang dikenal sebagai E. Guineesis. Tanaman ini tumbuh di Asia Tenggara, Afrika dan Amerika Latin, dan telah dikonsumsi selama lebih dari 5.000 tahun. CPO (Minyak kelapa sawit) yang diekstrak dari daging buah E. Guineesis dengan menggunakan tekanan berwarna oranye terang karena tingginya kandungan pigmen karoten. Minyak sawit secara luas digunakan dalam mentega dan margarin. Olein, minyak sawit yang diproses lebih lanjut menghasilkan Olein dan Stearin. Olein berbentuk cair pada suhu kamar dan sangat tahan panas. Olein dengan warna keemasan digunakan sebagai minyak untuk menggoreng.
Bursa ICDX
Code Contract | Denomination | Contract Unit | Minimum Price Change (Tick Size) | Settlement-to-Market | Quality |
CPOTR | IDR | 10 Metric Ton (10.000 kg) | Rp. 5,- per Kg | Penjual dan pembeli dapat melakukan penyerahan dengan cara: • Exchange-for-Physical (EFP); atau • Alternative Delivery Procedure (ADP) Diluar cara tersebut di atas, penjual dan pembeli sepakat untuk menyelesaikan secara tunai. | § Asam Lemak Bebas (Free Fatty Acid) maks 4,5%; Tingkat Kelembaban dan Kotoran (Moisture and Impurities) maks. 0,5% |
O L E I N | BBJ | ICDX | |
Contract Unit | OLEJFX | OLE10 | OLEINTR |
Code Contract | 20 Ton (20.000 Kg) | 10 Ton (10.000 Kg) | 10 Ton (10.000 Kg) |
Denomination | IDR | IDR | |
Minimum Price Change (Tick Size) | Rp. 5/Kg | Rp. 5/Kg | |
Contract Term | 6 months in a row | 12 months in a row | |
Trading Hours | 09:30 – 17:30 | 09.30 – 17.00 | |
Quality Standards | |||
Free Fatty Acids (FFA) | ≤ 0.15% | AOCS Method Ca 5a-40 | Max 0.1% |
Moisture & Impurities | ≤ 0.1% | AOCS Method Ca 2b-38 AOCS Method Ca 3a-46 | maks. 0,1% |
Iodine Value (WIJS) | ≥ 56 | AOCS Method Cd 1d-92 | Min. 56 |
Red Colored(Lovibond 5.25”) | ≤ 4 Red | AOCS Method Cc 13b-45 | Max 4 Red |
Slip Melt Point | ≤ 24°C | AOCS Method Cc 1-25 | Max 24⁰C |
Cloud Point | 10.75°C | ||
Minimum Submission Unit | 2 lots (20 Metric Ton) with a +/- 2% tolerance |